蒙特卡洛退休模拟

读懂退休模拟，不将它误当成承诺。

单一预测退休日期建立在某种特定未来之上。蒙特卡洛模拟探索多种回报顺序，让你看见同一个规划可能产生多么不同的结果。

由 Coastful 开发者 ZW Studio 编写 · 更新于 2026 年 9 月 20 日

蒙特卡洛退休模拟做了什么？

模拟并非每年使用相同回报率，而是生成许多不同的年度回报顺序。每条路径都按照某种储蓄、停止追加资金或提款规划运行。你可以比较这些路径的余额与结果。

Coastful 根据预期回报和波动率假设，运行约 2,000 种模拟未来。资产配置会影响资产组合的假设。结果在你的设备上生成，并非从市场预测服务获取。

如何阅读实线与阴影区间

实线 是在无波动条件下，按假设回报率对规划单独计算的预测。它不是蒙特卡洛模拟生成的，也不是模拟的平均值或中位数，不一定处在阴影的正中间。

阴影带 来自蒙特卡洛模拟，显示每年模拟余额中间的 80%，即该时点金额的第 10 至第 90 百分位。有些模拟余额低于区间，有些高于区间。它不代表某一条贯穿时间的具体路径。

请阅读当前图表的说明。FIRE 预测、Coast FIRE 规划和退休提款规划遵循不同的储蓄与支出规则。例如，Coast 路径在所选年份停止追加资金；退休路径则在退休后按指定支出提取资金。

不应混为一谈的三个问题

1. 某一年资产组合可能有多少余额？

阴影余额区间回答这个问题。某一年的下边界高于零，并不意味着每一条模拟路径在整个退休期间都拥有足够资金。

2. 资产组合可能何时达到 FIRE 目标？

FIRE 年份区间根据各模拟路径达到目标的日期计算。它是日期范围，不是金额范围。有些假设可能无法产生有意义的日期范围；此时应用可以显示提示，而不是暗示存在精确答案。

3. 退休规划会耗尽资金吗？

这需要逐条跟踪模拟路径在提款过程中的变化。当 Coastful 显示资金耗尽比例时，指的是在所选年份之前耗尽资金的模拟市场比例。80% 的余额区间并不等于 80% 的成功概率。

你的规划应该检验哪些假设？

• 支出与储蓄： 计入不定期开支，并检验计划中的储蓄金额是否现实。
• 预期回报： 尝试较不利的增长假设，不要只依赖一个乐观数值。
• 波动率： 检查各资产类别的默认值及单项资产的覆盖设置。这些是建模假设，并非实时预测。
• 通胀： Coastful 以今天的购买力显示预测。支出和增长假设应与应用扣除通胀的处理方式保持一致。
• 提取率： 将 4% 的基础目标与个性化假设或自定义比率比较。根据预期实际回报得出的比率，不保证提款可持续。
• 养老金可提取时间： 设定受限资金何时可用，避免用尚不能提取的资金支付此前的开支。
• 时间跨度与剩余资产： 使用 Pro，探索退休支出以及未来某一年希望保留的金额。

每次改变一项假设，再比较结果。使用特定的 假设情景 中的市场下跌情景，检验某次具体冲击；使用蒙特卡洛路径探索多种变化的回报顺序。两者相互补充。

模拟无法承诺什么

模拟结果是假设性的，取决于回报模型、波动率假设、资产配置、支出规则和时间跨度。真实市场的表现可能不同，个人情况也可能改变。模型无法认证退休日期或个人安全提取率。

除非输入和模型明确包含相关影响，否则不要假设图表已涵盖税费、投资费用、养老金资格规则或所有可能的市场事件。请阅读应用说明和你自己的账户规则。

若想用固定增长假设进行更简单的比较，美国证券交易委员会的 Investor.gov 复利计算器 可帮助你探索投入金额、时间和利率范围。它是独立的教学工具，并不代表对 Coastful 的认可。